나는 왜 ISA 계좌 없이 ETF에 투자하는가

주식투자나 재테크를 시작하면 많은 분들이 가장 먼저 찾아보시는 것이 절세 방법일 것입니다. 특히 정부가 세제 혜택을 대폭 확대한 ISA 계좌는 많은 투자자들의 관심을 받고 있죠. 비과세 한도도 높아지고 가입 조건도 완화되어 마치 '무조건 만들어야 하는 계좌'로 인식되고 있습니다. 하지만 정작 저는 ISA 계좌를 개설하지 않았고, 당분간 만들 계획도 없습니다. 왜 많은 사람들이 선호하는 ISA 계좌를 굳이 피하는 것일까요? 제가 ISA 계좌를 만들지 않는 몇 가지 이유를 진솔하게 공유해보려 합니다. 물론 이는 제 개인적인 투자 성향과 상황을 반영한 것이니, 참고만 해주시기 바랍니다.

목차

1. 직접투자 ETF vs 국내상장 미국 ETF
2. 팔지 않은 주식에는 세금이 붙지 않는다
3. 직접투자 ETF의 현명한 절세방안

---

직접투자 ETF vs 국내상장 미국 ETF

ISA 계좌를 통한 ETF 투자는 국내 상장된 미국 ETF로 제한됩니다. 해외 직접투자와 ISA를 통한 국내상장 미국 ETF투자에는 세금 혜택 면에서 큰 차이를 보이는데요. 

해외 직접투자 ETF

• 투자 대상: 제한 없음 (해외 ETF 직접 매수)
• 세금 공제: 연간 250만원까지
• 초과 수익 세율: 22%

ISA를 통한 ETF

• 투자 대상: 국내 상장 미국 ETF로 제한
• 세금 공제: 일반형: 연간 200만원까지 / 서민형: 연간 400만원까지
• 초과 수익 세율: 9.9%

해외 직접투자는 연간 250만원까지 세금 공제가 가능하고 초과 금액에 대해 22%의 세금이 부과됩니다. 반면 ISA 투자는 일반형의 경우 200만원(서민형 400만원)까지 세금 공제가 되며, 초과 수익에 대해서는 9.9%의 낮은 세율이 적용됩니다.

언뜻 보기에는 세율면에서 ISA가 확실히 유리해 보이죠. 그래서 많은 투자자들이 ETF 투자를 위한 필수 관문처럼 여기곤 합니다. 하지만 저처럼 20년 이상의 초장기 투자를 목표로 꾸준히 적립식 투자를 하는 사람들에게는 이야기가 좀 달라집니다.

---

팔지 않은 주식에는 세금이 붙지 않는다

ISA 계좌의 혜택을 유지시키기 위해선 많은 분들이 3년마다 ISA 계좌를 해지하고 재가입하는 방식을 사용하십니다. 즉 3년마다 주식으로 벌어들인 수익을 정산하고 그에 대한 세금을 내야만 하는 것이죠. 반면에 저와 같이 20년, 30년 묵혀두는 주식에는 그것을 매도하여 수익을 현실화 시키기 전까지 세금이 발생하지 않습니다. 즉 '사실상' 과세이연의 효과가 적용되는 것이죠.

세금은 매도 후 실현시킨 금액에 대해 매겨진다.

 

장기투자를 하시는 분들이 결국 큰돈을 얻게 되는 원리는 세월에 따라 기하급수적으로 커지는 '복리의 힘'을 이용하려는 것이죠. 이 복리의 힘은 초기 투자금액이 크면 클수록 무섭게 가속이 붙습니다. 비록 절세 혜택을 받지만 3년마다 세금에 투자금을 빼앗겨야 하는 ISA는 이 복리의 힘을 가속화하기에 적절한 구조가 아닙니다. 반면 직접투자 ETF는 비록 20년 후 수익 실현 시점에서 22%라는 높은 세율을 적용받더라도, 그동안 온전히 유지된 투자금으로 만들어낸 복리 효과가 그 세금 부담을 충분히 상쇄하고도 남을 수 있다고 생각합니다. 이것이 바로 제가 ISA 계좌 대신 해외 직투 ETF를 선택한 핵심적인 이유입니다.

---

직접투자 ETF의 현명한 절세방안

장기 투자의 마지막 관문인 매도 시점의 세금은 피할 수 없는 현실입니다. 일부는 배우자 증여를 통한 절세를 시도하지만, 이는 조세 회피 목적으로 판단될 경우 법적 제재 대상이 될 수 있어 권장하지 않습니다.

그렇다면 안전하고 합법적인 절세 방안은 무엇일까요? 바로 '연간 250만원까지의 수익에 대한 세금 공제 혜택'을 활용하는 것입니다. 저는 매년 연말 크리스마스 즈음에 다음과 같은 절세 전략을 실행합니다:

1. 손실이 발생한 종목이 있는 경우
   • 해당 종목을 매도 후 동일 가격으로 즉시 재매수
   • 이를 통해 주식 보유 수량은 유지하되, 매매 손실을 기록하여 과세 대상 수익을 낮춤
2. 수익이 발생한 종목의 경우
   • 연간 공제 한도인 250만원 이하로 익절
   • 매도 즉시 동일 가격에 재매수하여 주식 수를 유지하되 평단가를 상승시킴
   • 이 방식으로 매년 250만원까지의 수익을 미리 실현시켜 절세 혜택을 받음

이 절세 방안에 대한 자세한 설명은 다음 포스팅에서 이어가도록 하겠습니다. 모두 현명하고 근심 없는 ETF 투자가 되시길 바랍니다. 감사합니다.

미국주식 절세방법     

 

---